RWA Coin’leri 2024: En İyi RWA Coin’leri, Projeleri

RWA Coin’leri 2024: En İyi RWA Coin’leri, Projeleri nedir, nereden alınır merak ediliyor. Gerçek dünya varlıkları (RWA’lar), tahmini toplam değeri 300 trilyon doların üzerindedir ve DeFi’de getiri elde etme fırsatları sunarlar. Bu varlıklar, gerçek dünya değeri olan yatırımlarla bağlantılıdır ve bu da onları finansal kazanç için blockchain teknolojisinden yararlanmanın harika bir yolu haline getirir. Bu blog yazısı, RWA’ları diğer dijital varlıklardan ayıran özellikleri araştıracak ve 2024’te izlenecek en umut verici RWA projelerinden bazılarını vurgulayacak.

Temel Çıkarımlar :

• Gerçek dünya varlıkları somuttur ve fiziksel dünyada (örneğin gayrimenkul, altın veya sanat) bulunur ve DeFi’de kullanılmak üzere tokenize edilir ve zincire getirilir.
• Gerçek dünyadaki varlık NFT’leri, güvenli bir depolama ve kimlik doğrulama çözümü sağlarken, fiziksel bir varlığın benzersiz sahiplik haklarını temsil eden, değiştirilemez tokenlardır.
• DeFi’deki RWA’lar, geleneksel finans ile kripto arasındaki boşluğu doldurarak sürdürülebilir ve çeşitlendirilmiş getiri kaynakları ve yeni yatırım fırsatları sunabilir.

RWA Coin’leri Nedir?

Kriptodaki gerçek dünya varlığı (RWA), fiziksel dünyada var olan, ancak merkezi olmayan finansta (DeFi) kullanılmak üzere dijitalleştirilmiş ve kullanılabilir hale getirilmiş (tokenleştirilmiş) bir varlıktır. DeFi, aracılar veya merkezi otoriteler olmadan Ethereum gibi blockchain ağları üzerinde çalışan bir finansal uygulamalar ekosistemidir. DeFi, akıllı sözleşmelerden, kriptografiden ve eşler arası (P2P) ağlardan yararlanarak daha şeffaf ve kapsayıcı bir finansal sistem oluşturmayı hedefliyor .

Kriptodaki RWA’lar iki türe ayrılabilir: karşılanabilir ve karşılanamaz. Değiştirilebilir varlıklar değiştirilebilir ve bölünebilirdir; bu, değer kaybetmeden bir birimi aynı varlığın başka bir birimiyle değiştirebileceğiniz anlamına gelir. Örnekler arasında stabilcoinler, fiat para birimlerine veya diğer varlıklara sabitlenmiş dijital jetonlar veya altın veya petrol gibi tokenleştirilmiş emtialar yer alır. 

Değiştirilemez varlıklar benzersiz ve bölünemezdir. Varlığın her biriminin farklı özellikleri ve değeri vardır. Bunun bir örneği , sanat, müzik veya koleksiyon parçaları gibi belirli bir fiziksel veya dijital varlığın mülkiyet haklarını temsil eden dijital belirteçler olan NFT’lerdir (değiştirilemez belirteçler).

RWA Coin’leri NFT’leri Nasıl Farklıdır?

Gerçek dünya varlığı NFT, fiziksel varlık sahipliğini ifade eden benzersiz bir dijital belirteçtir. Kripto para birimleri veya sanal öğeler gibi diğer dijital varlıkların aksine, gerçek dünyadaki varlık NFT’leri doğrudan somut dünyayla bağlantılıdır. Bu özellik, onları diğer NFT’lerden ayıran belirli avantajlar ve zorluklar sunar. Gerçek dünyadaki varlık NFT’lerinin bazı avantajları arasında aşağıdakiler yer almaktadır.

• Kıtlık ve kaynak : RWA NFT’leri dijital kıtlık oluşturabilir ve bol miktarda bulunan veya doğrulanması zor fiziksel varlıkların mülkiyetinin kanıtını sağlayabilir. Sanat eserleri veya koleksiyon parçaları gibi öğelerin orijinalliğini ve sahipliğini onaylayarak bir blockchain üzerinde dijital bir sahiplik ve değer kaydı oluştururlar.
• İyileştirilmiş likidite ve erişim : NFT’lerin kullanılmasıyla, normalde satılması veya erişilmesi zor olan fiziksel varlıklar artık yeni sahiplik ve ticarete açık yöntemlere sahip oluyor. Ayrıca , bir varlığın küresel bir pazarda dünya çapında birden fazla kişi tarafından satılıp satın alınabilecek daha küçük birimlere bölünmesini mümkün kılar , giriş engelini azaltır ve varlığın likiditesini artırır.
• Açığa çıkan değer : Yeterince kullanılmayan fiziksel varlıklar, NFT’lerin yenilikçi kullanımı yoluyla getiri kaynaklarına dönüştürülebilir. Örneğin, bu tür varlıkların sahipleri, bunları bir DeFi platformundaki diğer kullanıcılara ödünç vererek veya kiralayarak ya da yeni ifade veya fayda biçimleri oluşturmak için bunları diğer dijital öğelerle birleştirerek pasif gelir elde edebilir.

Gerçek dünyadaki varlık NFT’lerinin zorluklarından bazıları şunlardır:

• Mülkiyet haklarının güvence altına alınması : Mülkiyet haklarının uygulanabilirliği ve güvenliğinin sağlanması için hukuki ve teknik çözümlere ihtiyaç vardır. Anlaşmazlık veya dolandırıcılık durumunda mülkiyet haklarının devrini, uygulanmasını veya iptalini tanımlamak amacıyla NFT’ler için açık yasal çerçeveler gereklidir. Dijital tokenı fiziksel varlığa bağlamak için barkod veya akıllı kilit gibi güvenilir bir mekanizmaya ihtiyaç vardır.
• Karmaşık düzenleme ve uyumluluk ortamı : Düzenleme belirsizliği ve uyumluluk sorunlarının üstesinden gelmek, NFT’lerle uğraşanlar için zorlayıcı olabilir. Varlığın fiziksel konumunun yanı sıra alıcı, satıcı ve blockchain ağ operasyonunun konumlarına bağlı olarak çeşitli yasa ve düzenlemeleri dikkate almaları gerekir. Bu tür yasalar vergileri, kara para aklamanın önlenmesini veya menkul kıymetleştirmeyi denetleyebilir .
• Güvene bağlılık : Tokenleştirme süreci, ilgili taraflar arasındaki güvene ve itibara bağlıdır. NFT söz konusu olduğunda, fiziksel varlık temsilinin doğruluğu, güvenli depolama, uygun doğrulama, adil fiyatlandırma ve güvenli transfer; varlık oluşturucunun, saklayıcının, denetçinin, platformun ve ağın dürüstlüğüne ve yeterliliğine bağlıdır.

DeFi’de RWA Analizi: Getiri Elde Etmek İçin Nasıl Kullanılabilir?

DeFi’de RWA kullanımı, hem geleneksel finansın hem de kriptonun avantajlarından yararlanarak getiri sağlayabilir. DeFi’de RWA, fiziksel varlıkları tokenize ederek ve onları zincire taşıyarak şunları sunabilir:

• Sürdürülebilir ve çeşitlendirilmiş getiri kaynakları : DeFi aracılığıyla gerçek dünya varlıklarına yatırım yapmak, kredi faiz ödemeleri veya hisse senetlerinden elde edilen temettüler gibi kaynaklardan gelen nakit akışları ve teminatların bu varlıkları desteklemesi nedeniyle istikrarlı ve öngörülebilir getiriler sunabilir. DeFi’deki RWA’lar, farklı varlık sınıflarına ve kripto para birimleriyle ilişkili olmayan pazarlara erişim sağlayarak portföyleri çeşitlendirmek için de kullanılabilir ve böylece risk-getiri profillerinin dengelenmesine yardımcı olur.
• Yatırım ve inovasyon için yeni fırsatlar : DeFi’nin RWA’ları kullanması, niş koleksiyonlar, sosyal etki projeleri veya gelişmekte olan pazarlar gibi geleneksel finansın genellikle ihmal ettiği fiziksel varlıklar için yeni değerlerin kilidini açma ve yeni pazarlar açma potansiyeline sahiptir. DeFi’de RWA tokenizasyonu, topluluk oluşturma, kişiselleştirme ve hatta oyunlaştırma dahil olmak üzere insanlara fiziksel varlıklarıyla etkileşimde bulunmaları için yeni ve heyecan verici yollar sunuyor.

Varlık ve platform türüne bağlı olarak, getiri elde etmek için DeFi’de RWA konseptini kullanmanın farklı yolları vardır. Yaygın yöntemlerden bazıları aşağıdaki gibidir.

• Borç verme ve borç alma : RWA’lar, borç verme platformlarında teminat veya borçlanma aracı olarak hizmet edebilir. Bu platformlar, kullanıcıların değişken veya sabit faiz oranlarıyla kripto (veya fiat para birimleri) ödünç almasına veya ödünç vermesine olanak tanır. Kullanıcılar tokenize edilmiş gayrimenkullerini veya altınlarını teminat olarak yatırabilir ve stabilcoin ödünç alabilirler . Alternatif olarak, bir kullanıcı, stabilcoinlerini bir işletme veya araba tarafından desteklenen tokenize edilmiş bir kredi aracılığıyla borçluya ödünç verebilir.
• Ticaret ve yatırım : RWA’yı, kripto veya fiat para birimlerinin mevcut piyasa oranları üzerinden satın alınmasına veya satılmasına izin veren takas platformlarında bir ticaret veya yatırım aracı olarak kullanabilirsiniz. Örneğin, merkezi olmayan bir borsada ( DEX ) tokenize edilmiş hisse senetleri veya tahvilleri satın alabilir veya satabilirsiniz . Ayrıca bir RWA koleksiyonunun performansını takip eden tokenize edilmiş bir fona veya endekse de yatırım yapabilirsiniz.
• Staking ve çiftçilik : DeFi’deki RWA , kullanıcıların tokenlarını bir süreliğine kilitleyerek veya bir havuza likidite sağlayarak ek token veya ücret kazanmalarına olanak tanıyan ödül platformlarındaki staking veya farm araçları için kullanılabilir . Örneğin, kullanıcılar tokenleştirilmiş karbon kredilerini veya sanat eserlerini bir yönetişim platformunda stake edebilir ve yönetişim tokenları veya oy hakları kazanabilirler. Alternatif olarak kullanıcılar, tokenize edilmiş ABD Hazine bonolarını veya emtialarını bir getiri platformunda toplayabilir ve getiri tokenleri veya işlem ücretleri kazanabilirler.

2024 Yılının En İyi 5 RWA Coin’leri, Projeleri

DeFi’de farklı vizyonlara, stratejilere ve nişlere sahip çok sayıda RWA projesi var. Aşağıda 2024’te dikkat edilmesi gereken en önemli RWA projeleri yer alıyor.

• Unikura : Unikura, dünya çapındaki koleksiyoncuları vintage oyuncaklar, manga kitapları ve anime figürleri gibi Japonya’dan gelen benzersiz koleksiyonlarla birleştiren bir web3 pazar yeridir . NFT’lerin gücünden yararlanan Unikura, bu koleksiyon parçaları için dijital kıtlık ve kaynak yaratıyor ve güvenli depolama ve kimlik doğrulama çözümleri sağlıyor. 

Kullanıcılar MetaMask gibi kripto cüzdanlarıyla ödeme yaparak uluslararası ödeme sıkıntısını ortadan kaldırabiliyor. Unikura’da ayrıca kullanıcıların yeni koleksiyon parçalarıyla ilgili güncellemeleri paylaşabileceği, özel sohbetlere katılabileceği ve gerçek dünyadaki avantajlardan yararlanabileceği bir Discord topluluğu da bulunuyor. Proje şu anda kapalı beta aşamasında ve NFT’lerinde özel indirimler sunuyor.

• Santrifüj : Santrifüj protokolü, varlık oluşturucuların ipotek, fatura veya telif ücreti gibi RWA’larını tokenize ederek DeFi’den likidite elde etmelerine olanak tanır. Bu yetenek, iki tokenli bir sistem aracılığıyla elde edilir: Tin tokenler güvenli, düşük getirili yatırımları temsil ederken, Drop tokenlar daha yüksek riskli, daha yüksek getirili yatırımları temsil eder. Kullanıcılar Dai veya USDC gibi stabilcoinleri kullanarak bu tokenlara yatırım yapabilir ve temel nakit akışlarından faiz kazanabilirler. Centrifuge’un yerel tokenı CFG, yönetim ve ödüller içindir.

• Maple Finance : Maple, kripto para birimi ve RWA borç verme havuzları sunan güvenilir bir platformdur. Kripto fonlarının ve piyasa yapıcıların, istikrarlı paraları borç verme havuzlarına yatıran borç verenlerden sermaye borç almasına olanak tanır. Fintech şirketleri ve KOBİ’ler, Maple’ı RWA’larını tokenleştirmek ve borç verme havuzlarından stablecoin ödünç almak için teminat olarak kullanabilirler. Her kredi havuzu, kredilerin sigortalanmasından, servisinden ve izlenmesinden sorumlu bir havuz temsilcisi tarafından yönetilir. Maple’ın yerel tokenı MPL, yönetim ve ödüller için kullanılıyor.

• Saka Kuşu : Saka kuşu, aracı veya teminat olmadan çalışan, herkesin gelişmekte olan piyasalara borç vermesini sağlayan bir kredi platformudur. Kredi arayan başvuru sahiplerinden oluşan Borçlu Havuzlarının, borç verenler veya sermaye sağlayan destekçiler tarafından desteklendiği üç aşamalı bir modeli izler. Kredi analizi konusunda uzman olan denetçiler, Borçlu Havuzlarının kredi değerliliğini değerlendirmektedir. Saka kuşu kullanıcıları, RWA destekli krediler sunan Borçlu Havuzlarına borç vererek faiz kazanabilirler. Kredi protokolünün yerel tokenı GFI’dır.

• Creditcoin : Creditcoin, farklı blok zincirlerden ve varlık sınıflarından borç verenler ve borç alanlar arasındaki bağlantıları kolaylaştıran bir platformdur. Creditcoin ile kullanıcılar, kripto para birimi, fiat, hisse senetleri, tahviller veya RWA’lar gibi tokenleştirilmiş herhangi bir varlığı ödünç verebilir veya ödünç alabilir. Sistem, borç verenleri ve borçluları tercihlerine ve risk profillerine göre otomatik olarak eşleştiren akıllı sözleşmeler üzerinde çalışır. Yerel tokenı CTC’dir.

Kriptoda RWA Kullanımı Ne Kadar Sürdürülebilir?

Kripto dünyasında RWA kullanımının sürdürülebilirliği birkaç kritik faktöre bağlıdır. Önemli hususlardan biri, RWA platformlarının ve ihraççılarının, gerekli lisansların ve onayların alınması da dahil olmak üzere, kendi yetki alanlarındaki ilgili yasa ve düzenlemelere uymasıdır. Bu önlem, RWA tokenlarının ve sahiplerinin meşruiyetini ve korunmasını sağlayacaktır. 

Tokenizasyon sürecine dahil olan tarafların itibarı ve güvenilirliği de kriptoda RWA kullanımı için hayati öneme sahiptir. Varlıkların güvenliğini ve kullanılabilirliğini sağlamanın yanı sıra, varlıklar ve bunların değerlemesi, riskleri ve performansları hakkında şeffaf ve doğru bilgiler sağlamaları gerekir. 

RWA tokenizasyonu için kullanılan blockchain teknolojisinin sağlam, birlikte çalışabilir ve diğer blockchainler ve protokollerle, özellikle de DeFi ile ilgili olanlar ile uyumlu olması gerekir. Bu, RWA token sahiplerinin varlıklarından farklı DeFi stratejileriyle yararlanmasına olanak tanıyacak.

RWA Coin’leri, Projeleri Sınırlamaları

Bununla birlikte, kriptoda RWA kullanımı aynı zamanda tam potansiyeline ulaşmak için ele alınması gereken zorluklar ve kısıtlamalarla da karşı karşıyadır.

• Düzenleyici belirsizlik ve uyumluluk sorunları : RWA’ları yöneten yasa ve düzenlemeler varlık türüne, konuma, yetki alanına ve tokenizasyon için kullanılan platform ve ağa göre değişiklik gösterir. Ne yazık ki, bu düzenlemeler birbiriyle açık veya tutarlı olmayabilir, bu da hukuki belirsizlik ve karmaşıklığa neden olabilir. Ayrıca zamanla değişebilir veya bölgelere göre farklılık gösterebilirler.

• Yasal uygulanabilirlik ve güvenlik sorunları : Token sahipliği haklarının hem dijital hem de fiziksel bağlamlarda geçerli, güvenli ve uygulanabilir olmasını sağlamak için yasal ve teknik önlemler mevcut olmalıdır. Bu gereklilik, anlaşmazlık veya dolandırıcılık durumlarında mülkiyet haklarının nasıl devredileceğini, uygulanacağını ve iptal edileceğini özetleyen iyi tanımlanmış bir yasal çerçeveyi gerektirir. Aynı zamanda dijital jetonu barkod veya akıllı kilit gibi fiziksel varlığa bağlayan güvenilir bir mekanizmayı da gerektirir. Ancak bu çözümlerin uygulanması ve sürdürülmesi zor olabilir ve RWA’lar için yasal ve teknik risklere yol açabilir.

• Ölçeklenebilirlik ve güven sorunları : RWA’nın başarısı, tokenizasyona olanak tanıyan platformların ve ağların güvenilirliğine ve ölçeklenebilirliğine bağlıdır. İşlemlerin ve verilerin karmaşıklığını, hacmini ve çeşitliliğini yönetmek için yeterli kapasite, hız ve güvenlik bulunmalıdır. Ayrıca, RWA’ların doğru şekilde temsil edilmesini, adil fiyatlandırılmasını ve güvenli bir şekilde aktarılmasını sağlamak için varlık platformu ve ağ, oluşturucu, saklayıcı ve denetçi dahil olmak üzere tokenleştirme sürecine dahil olan tüm taraflar arasında güven ve itibar kritik öneme sahiptir. Bu zorlukların çözülmesi veya doğrulanması zor olabilir ve bu da ölçeklenebilirlik engellerine ve güven sorunlarına yol açabilir.

RWA Coin’leri, Projeleri Tokenizasyonunda Sırada Ne Var?

RWA tokenizasyonu, önümüzdeki yıllarda önemli bir büyüme ve benimsenmeye hazırlanıyor ve getiri yaratma, risk yönetimi ve inovasyon için yeni fırsatlar sunuyor. Bu eğilimin şirket tahvilleri, hisse senetleri ve türevler gibi finansal araçlara da yayılması ve bu piyasalarda daha hızlı ödeme süreleri, maliyetlerin azalması ve likiditenin artması bekleniyor. Dijital bir varlık platformu olan Matrixport , Ethereum ve Stellar blok zincirleri üzerinde tokenize edilmiş kısa vadeli hazine bonolarını (STBT) halihazırda piyasaya sürdü ve yatırımcılara geleneksel ticaret yürütme ve uzlaşma komplikasyonları olmadan risksiz oranlara erişim sağladı.

Fiziksel varlıklar aynı zamanda fırsatlar da sunar. Merkezi olmayan bir kredi protokolü olan MakerDAO, ticari gayrimenkul mülklerini kripto-yerel protokoller için teminat olarak kullanmak üzere Huntingdon Valley Bank (HVB) ile ortaklık kurdu .

RWA tokenleri ile DeFi protokolleri arasındaki artan entegrasyon ve birlikte çalışabilirlik, RWA token sahiplerinin varlıklarını borç verme, borç alma, takas ve stake etme dahil olmak üzere çeşitli DeFi stratejilerinde kullanmalarına olanak tanıyacak. Singapur Para Otoritesi, Polygon’daki izin verilen likidite havuzlarında kullanılabilecek tahvil ve mevduatların tokenleştirilmesini içeren Project Guardian adlı bir pilot programı zaten başlattı .

RWA tokenlerinin oluşturulmasını, ihraç edilmesini ve yönetimini kolaylaştıran platformlar ve projeler, bu alanda daha fazla yenilik ve deney yapılmasını teşvik edecek, giriş engellerini azaltacak ve çeşitli paydaşların katılımını teşvik edecektir. 

Polkastarter , zincirler arası token havuzları ve açık artırmalar sunan merkezi olmayan bir fırlatma rampası sağlayan böyle bir platform örneğidir.

RWA Coin’leri, Projeleri Alt çizgi

Fiziksel varlıkların gerçek dünya varlık (RWA) tokenizasyonu, onları zincire aktarır ve hem kripto alanında hem de geleneksel finansal sistemlerde daha fazla değer ve yenilik sağlayabilir. Bunu yapmak, yatırım ve yenilik için yeni fırsatlar, sürdürülebilir ve çeşitlendirilmiş getiri kaynakları ve fiziksel varlıklarla etkileşim kurmanın yeni yollarını sunar. Ancak bu yaklaşım aynı zamanda düzenleyici belirsizlik, yasal uygulanabilirlik, ölçeklenebilirlik ve daha fazla geliştirme ve yenilik yoluyla ele alınması gereken güven sorunları gibi zorluklarla da karşı karşıyadır.